華芳紡織(600273)將于2013年12月30日召開臨時(shí)股東大會，審議重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)。華芳紡織與2013年12月12日公布了《重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》。上市公司以其擁有的全部資產(chǎn)及負(fù)債(以下簡稱“置出資產(chǎn)”)與嘉化集團(tuán)等96名交易對方持有的嘉化能源100%股權(quán)(以下簡稱“置入資產(chǎn)”)的等值部分進(jìn)行置換，置入資產(chǎn)作價(jià)超過置出資產(chǎn)作價(jià)的差額部分，由上市公司依據(jù)嘉化能源全體96名股東各自持有嘉化能源的股份比例向其發(fā)行股份購買。置入資產(chǎn)評估值為581,011.04萬元；置出資產(chǎn)評估值為84,939.50萬元。 根據(jù)草案，置入資產(chǎn)具有以下八大核心競爭優(yōu)勢。 1、循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)模式優(yōu)勢 嘉化能源建立了以“資源合理開發(fā)、產(chǎn)品精深加工和能源綜合利用”為特色的循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)模式，一方面實(shí)現(xiàn)了對廢棄物的“資源化、減量化、再利用”，另一方面，降低了產(chǎn)品的能耗和原材料消耗水平，增強(qiáng)了產(chǎn)品的成本優(yōu)勢和市場競爭力。嘉化能源的蒸汽、鄰對位、脂肪醇(酸)、氯堿幾大產(chǎn)品系列通過能源和化工產(chǎn)品的循環(huán)利用、高效配置，取得了單項(xiàng)產(chǎn)品生產(chǎn)所難以獲得的整體配套優(yōu)勢。 嘉化能源的熱電裝置屬于熱電聯(lián)產(chǎn)，能耗更低。熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組設(shè)備先進(jìn)，效率較高，發(fā)電成本低。 通過產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，嘉化能源熱電裝置發(fā)電用于氯堿裝置生產(chǎn)，資源的利用效率更高，成本優(yōu)勢明顯。 嘉化能源的鄰對位產(chǎn)品作為氯堿和硫酸產(chǎn)品的下游延伸，可以充分利用氯堿裝置所生產(chǎn)的燒堿，以及硫酸裝置所生產(chǎn)的氯磺酸、三氧化硫，既大幅降低了原料成本，又減少了產(chǎn)品輸送的安全風(fēng)險(xiǎn)。 2、產(chǎn)業(yè)鏈延伸優(yōu)勢 嘉化能源構(gòu)建了從能源到基礎(chǔ)化工再到化工新材料延伸的產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)品的附加值水平。 完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套使嘉化能源具有較高的整合效益。嘉化能源擁有自備電廠，可以調(diào)整峰谷用電比例，保證了產(chǎn)品的穩(wěn)定生產(chǎn)；同時(shí)，氯堿產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)配套也保證了熱電聯(lián)產(chǎn)裝置能夠高負(fù)荷運(yùn)作，也提高了嘉化能源自備電的供給比率。嘉化能源從自身擁有基礎(chǔ)化工資源的優(yōu)勢出發(fā)，不斷向下游化工新材料產(chǎn)品延伸。嘉化能源鄰對位產(chǎn)品正是利用嘉化能源自產(chǎn)三氧化硫的優(yōu)勢，對硫酸裝置所生產(chǎn)的三氧化硫和氯磺酸進(jìn)行進(jìn)一步的開發(fā)利用，向產(chǎn)品附加值更高的醫(yī)藥中間體化工新材料產(chǎn)品延伸。 3、區(qū)位物流優(yōu)勢 嘉化能源所在的嘉興港區(qū)區(qū)位條件優(yōu)越，是“長三角”滬、蘇、杭、甬地區(qū)的一個(gè)重要交通樞紐。嘉興港區(qū)目前建有32個(gè)碼頭泊位，其中萬噸級以上泊位22個(gè)、千噸級泊位10個(gè)，水運(yùn)、鐵路和公路交通均十分發(fā)達(dá)。 同時(shí)嘉興港具有海河聯(lián)運(yùn)的獨(dú)特優(yōu)勢，嘉興港直通錢塘江，背靠浙北高等級內(nèi)河航道網(wǎng)，與京杭大運(yùn)河以及太湖、長江水系貫通。 嘉化能源由于處于長三角的區(qū)域物流中心，嘉化能源距嘉興港僅5公里，與3個(gè)萬噸級的液體化工碼頭管道相連，物流運(yùn)輸成本也比同行具有明顯優(yōu)勢。 4、化工園區(qū)管道輸送優(yōu)勢 嘉化能源所在的中國化工新材料(嘉興)園區(qū)已先后投入巨資建設(shè)公共管廊、集中供熱管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施，管廊工程的建設(shè)給化工園區(qū)企業(yè)提供了化學(xué)品和原料的便捷流通，減少了化工物料在運(yùn)輸過程中的損耗和運(yùn)輸成本，避免了化學(xué)品對環(huán)境的污染。園區(qū)利用管廊對化工原料進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)的管道輸送，不僅可以消除危險(xiǎn)化學(xué)品運(yùn)載過程中發(fā)生事故的風(fēng)險(xiǎn)，降低產(chǎn)品的運(yùn)輸成本，而且，各化工企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)品、廢物等也能通過管廊的循環(huán)輸送得到充分利用。經(jīng)測算，嘉化能源報(bào)告期內(nèi)管道銷售的氯堿產(chǎn)品占其氯堿銷售總量的比重為：2010年43%，2011年42%，2012年47%，而報(bào)告期內(nèi)燒堿產(chǎn)品非管道銷售的運(yùn)費(fèi)占其銷售價(jià)格的比重為7%-9%，管道輸送為嘉化能源的產(chǎn)品銷售節(jié)約了大量的運(yùn)輸銷售成本。 5、客戶資源優(yōu)勢 嘉化能源憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量和完善的售后服務(wù)與下游重點(diǎn)客戶保持著穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。目前嘉化能源的蒸汽供熱客戶中有十幾家系年收入超過2.5億元的大中型化工企業(yè)，如殼牌、曉星、德山化工、三江化工、信匯合成、合盛硅業(yè)、樂天化學(xué)、傳化股份等，而且隨著更多的大型化工企業(yè)落戶園區(qū)，蒸汽客戶資源也將隨之不斷擴(kuò)充。嘉化能源的蒸汽、氯堿產(chǎn)品重要客戶帝人聚碳酸酯有限公司為世界500強(qiáng)日本帝人集團(tuán)在中國的重要生產(chǎn)基地。嘉化能源的液氯產(chǎn)品主要客戶包括浙江巨化、煙臺萬華、新安化工，硫酸產(chǎn)品客戶包括江森自控、拜耳等，鄰對位產(chǎn)品主要客戶為全球知名化工企業(yè)先正達(dá)公司。 6、產(chǎn)業(yè)規(guī)模領(lǐng)先優(yōu)勢 嘉化能源所生產(chǎn)的蒸汽、氯堿、硫酸、鄰對位產(chǎn)品通常具有規(guī)模效應(yīng)，各項(xiàng)產(chǎn)品在華東區(qū)域內(nèi)具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢，并保持穩(wěn)定增長。近年來，嘉化能源不斷加大項(xiàng)目裝置投入力度，對設(shè)備和工藝技術(shù)進(jìn)行更新，規(guī)模效應(yīng)更為明顯；規(guī)模優(yōu)勢使嘉化能源能夠充分降低生產(chǎn)成本，提高原材料采購中的議價(jià)能力，增強(qiáng)嘉化能源抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，鞏固和擴(kuò)大市場影響力。 7、管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢 嘉化能源目前的管理團(tuán)隊(duì)，具有豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)技術(shù)知識，對新項(xiàng)目也充滿了創(chuàng)業(yè)式的激情，這有利于推進(jìn)嘉化能源向新的高度進(jìn)軍，并將在很大程度上支撐嘉化能源的穩(wěn)固發(fā)展。嘉化能源管理層和主要技術(shù)骨干自嘉化能源創(chuàng)立以來一直服務(wù)于嘉化能源，且長期保持穩(wěn)定。此外，嘉化能源還充分利用ERP 企業(yè)資源管理系統(tǒng)關(guān)注日常經(jīng)營管理活動存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，對采購部門進(jìn)行訂單復(fù)核管理，對銷售部門進(jìn)行銷售信用限額設(shè)置，形成了財(cái)務(wù)、銷售、物料、成本的相關(guān)ERP風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。 8、研發(fā)與技術(shù)優(yōu)勢 嘉化能源在發(fā)展過程中非常重視技術(shù)投入和研發(fā)創(chuàng)新，通過引進(jìn)國內(nèi)外具有先進(jìn)水平的生產(chǎn)裝置和技術(shù)設(shè)備，來保證產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)的穩(wěn)定性。嘉化能源熱電聯(lián)產(chǎn)裝置的熱效比在行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先水平，氯堿裝置通過不斷技術(shù)革新來降低產(chǎn)品能耗，氯堿產(chǎn)品與同行業(yè)相比氯氣水分值更低，鄰對位產(chǎn)品的三氧化硫磺化專利技術(shù)與原有工藝相比技術(shù)優(yōu)勢明顯。嘉化能源于2013年獲“浙江省技術(shù)創(chuàng)新百強(qiáng)企業(yè)”稱號。目前，嘉化能源擁有20項(xiàng)發(fā)明及實(shí)用新型專利，并具有國家高新技術(shù)企業(yè)資格。 (責(zé)任編輯：DF064) |
